SemiAnalysis维持2027年全球数据中心单年新增50GW预测

距11月3日中期选举仅数日，数据中心的选址、用电规模和电网成本分担成为美国政治辩论议题。PJM独立市场监测机构称，最新容量拍卖中164亿美元容量市场费用里63亿美元（38.2%）源于数据中心负荷，最近四次拍卖累计294亿美元（46.2%）；俄克拉何马州2026年7月1日起实施法案，对75兆瓦以上用户设规并要求60天内通知周边土地所有者。

SemiAnalysis 介绍了其跟踪数据中心建设的先行指标方法：通过预租赁合同了解云厂商、neocloud 和 AI 实验室与数据中心运营商签订的不可取消租约，再跟踪早期土建等环节判断需求。其发布的工业模型深度报告中以 Sterling 的早期施工业务为例，称据此预测到该公司订单即将大增并得到验证；后续还有电气与冷却设备环节，而燃气轮机等能源设备交期长达数年，也被纳入其时间线核验。

SemiAnalysis 发布 2027 年数据中心报告，称该年新增电力将达 50GW，在建规模 60GW。文中统计年初至今已签署 1.3T 租约，并提示短缺可能转移到芯片环节。

SemiAnalysis 发文回应 2027 年数据中心建设过于激进的质疑，维持当年新增 +50GW（其早前口径为 +43GW）的预测，并披露仅 40 个园区就有超过 24GW 处于建设后期。核心依据是两项领先指标：美国超大规模云厂商自建项目开工量创历史新高，以及 2026 年至今已签约超过 1 万亿美元的数据中心租赁合同（单 GW 合同总额约 300–500 亿美元、期限 15–20 年）。