Marvell 宣布以隐含企业价值 1150 亿美元全股票收购 Lumentum。Counterpoint Research 认为 AI 基础设施已遭遇供给侧的激光器瓶颈，无论架构如何变化每条光链路都需要激光器，Marvell 由此获得光学堆栈中最抗设计更迭的部件及其配套晶圆厂。文章称这是迄今押注谁拥有激光器谁就掌控 AI 光学的最大下注，并给出进一步分析链接。
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𝗠𝗮𝗿𝘃𝗲𝗹𝗹 𝗕𝘂𝘆𝘀 𝗟𝘂𝗺𝗲𝗻𝘁𝘂𝗺 𝘁𝗼 𝗖𝗹𝗶𝗺𝗯 𝘁𝗵𝗲 𝗔𝗜 𝗟𝗮𝘀𝗲𝗿 𝗪𝗮𝗹𝗹: 𝗪𝗵𝗮𝘁 𝘁𝗵𝗲 $𝟭𝟭𝟱 𝗕𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 𝗗𝗲𝗮𝗹 𝗠𝗲𝗮𝗻𝘀 𝗳𝗼𝗿 𝗢𝗽𝘁𝗶𝗰𝘀 𝗩𝗮𝗹𝘂𝗲 𝗖𝗵𝗮𝗶𝗻
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𝗤𝘂𝗶𝗰𝗸 𝗧𝗮𝗸𝗲:
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𝗪𝗵𝘆 𝗶𝘀 𝗠𝗮𝗿𝘃𝗲𝗹𝗹 𝗯𝗲𝘁𝘁𝗶𝗻𝗴 𝗯𝗶𝗴 𝗼𝗻 𝗹𝗮𝘀𝗲𝗿𝘀? 𝗥𝗲𝗮𝗱 𝗮𝗯𝗼𝘂𝘁 𝘁𝗵𝗲 𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲𝗴𝗶𝗰 𝘁𝗵𝗶𝗻𝗸𝗶𝗻𝗴 𝗯𝗲𝗵𝗶𝗻𝗱 𝘁𝗵𝗲 𝗱𝗲𝗮𝗹 𝗮𝗻𝗱 𝗲𝘅𝗽𝗹𝗼𝗿𝗲 𝗼𝘂𝗿 𝗮𝗻𝗮𝗹𝘆𝘀𝗶𝘀 𝗵𝗲𝗿𝗲:
https://counterpointresearch.com/en/insights/marvell-buys-lumentum-to-climb-the-ai-laser-wall
𝗥𝗲𝗮𝗱 𝗠𝗼𝗿𝗲 𝗼𝗻 𝗠𝗮𝗿𝘃𝗲𝗹𝗹’𝘀 𝗔𝗜 𝗮𝗺𝗯𝗶𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀:
𝗛𝗼𝘄 𝗠𝗮𝗿𝘃𝗲𝗹𝗹 𝗶𝘀 𝗮𝗱𝘃𝗮𝗻𝗰𝗶𝗻𝗴 𝘀𝗶𝗹𝗶𝗰𝗼𝗻 𝗽𝗵𝗼𝘁𝗼𝗻𝗶𝗰𝘀 𝘁𝗵𝗿𝗼𝘂𝗴𝗵 𝗶𝘁𝘀 𝗣𝗼𝗹𝗮𝗿𝗶𝘁𝗼𝗻 𝗺𝗼𝘃𝗲:
https://counterpointresearch.com/en/insights/marvell-polariton-acquisition-plasmonic-silicon-photonics
𝗪𝗵𝘆 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔’𝘀 $𝟮 𝗯𝗶𝗹𝗹𝗶𝗼𝗻 𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲𝗴𝗶𝗰 𝗮𝗹𝗹𝗶𝗮𝗻𝗰𝗲 𝘄𝗶𝘁𝗵 𝗠𝗮𝗿𝘃𝗲𝗹𝗹 𝗺𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀 𝗳𝗼𝗿 𝘁𝗵𝗲 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲 𝗲𝗰𝗼𝘀𝘆𝘀𝘁𝗲𝗺:
https://counterpointresearch.com/en/insights/beyond-nvlink-fusion-nvidias-2-billion-dollar-strategic-alliance-with-marvell
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来源：Counterpoint Research · x.com