科技产业周报 · 2026 年第 42 周 · 10.12 — 10.18
曹前看投研
DRAM 缺货涨价推动南亚科技三季度毛利率达 85.7%，净利润超过去七年总和。ASML 三季度净销售额 117 亿欧元，NVIDIA 与 AMD 相继推出新机架方案与开放标准。AEP 将 702 兆瓦燃料电池电厂售予 Google，IonQ 融资 20 亿美元并宣布收购 Elisity。
AI 算力与芯片
本版导读开源生态与终端新品并进：vLLM 团队创业融资，NVIDIA 与 AMD 均发布边缘模型与开放机架设计，笔记本新品全球开售。
南亚科技Q3毛利率达85.7%，净利超过去7年总和
南亚科技Q3受DRAM严重缺货涨价推动，毛利率达85.7%，营收环比增长61.9%至1336.5亿新台币，经营利润率80%，净利润876.3亿新台币超过去7年总和，EPS 25.4新台币。DRAM平均售价环比上涨60%，AI需求挤占其他产品供货，部分客户被迫降低DRAM规格，长协（LTA）正成为行业标配。公司将在明年一季度为新厂装机，目标2027年底达月产3万片产能，并将在台湾屏东建设先进封装厂。
ASML 2026 年三季度净销售额 117 亿欧元、净收入 50 亿欧元
ASML 公布 2026 年三季度总净销售额 117 亿欧元，毛利率 57.5%，净收入 50 亿欧元。作者 Ben Bajarin 转发了这一公告并配文 WFE to the moon，表达对晶圆厂设备（WFE）需求的乐观态度。
日本拟向 GlobalFoundries 提供 210 亿美元扩建纽约晶圆厂
日本提出向 GlobalFoundries 提供最高 210 亿美元，支持其在纽约马耳他现有厂区新建并运营两座晶圆厂。第一座工厂获 100 亿美元投资，计划 2029 年投产，满载后每年为美国新增约 90 万片 300mm 晶圆产能，第二座目标相同；公司称投产后美国产能将提升约 10%。
NVIDIA RTX Spark 笔记本今日上市，搭载 Blackwell RTX GPU 与 Grace CPU、最高 128GB 统一内存
NVIDIA 宣布 RTX Spark 笔记本即日起全球上市，由 ASUS、Dell、HP、Lenovo、Microsoft 和 MSI 发售，起售价 2,599 美元。该产品采用 Blackwell RTX GPU 与 Grace CPU 组成的单芯片，提供最高 128GB 统一内存和 1 petaflop FP4 AI 性能，可本地运行大模型与 AI 智能体、渲染 90GB 以上 3D 场景。
NVIDIA 在 OCP 全球峰会开放 Vera Rubin 架构并发布多项 AI 工厂开放标准
NVIDIA 在 OCP 全球峰会宣布通过 MGX 架构向 OCP 开放 Vera Rubin 机架与计算托盘设计，MGX 1.2 规范支持最高 250kW 机架部署、盲插液冷和 5000A 液冷母排。同场发布的合作包括：NVIDIA 与 AMD、Google、Meta 发布 Open Data Center Specification v0.7 数据中心设计规范，与 Google、Meta。
vLLM 核心维护者创办 Inferact 并融资 1.5 亿美元
Berkeley 博士生 Woosuk Kwon 2022 年发起的 vLLM 项目已发展为最大的开源推理引擎之一，任何时刻运行在约 50 万块 GPU 上，Google、Amazon 和 Meta 均在生产环境使用。项目从操作系统借来虚拟内存思想按需分配显存；今年 1 月核心维护者创办 Inferact 并融资 1.5 亿美元，为 vLLM 组建全职团队，正在旧金山和新加坡招聘工程。
AMD Press Releases一手10.12AMD 发布 Helion 机架级智能体 AI 计算方案，计划 2026 年 11 月上市
AMD 发布 Helion 智能体 AI 机架方案，是基于 Open Compute Project 规范设计的开放蓝图，支持液冷与风冷版本，集成 token router 在前沿与开源模型间调度智能体调用。
NVIDIA 发布 Nemotron 3.5 Super VL 及两款 Bolt 边缘模型
NVIDIA 发布开源模型 Nemotron 3.5 Super VL，为 1200 亿参数多模态智能体模型，官方称其任务完成速度和准确率领先，吞吐量可达同级别其他模型的 5 倍。同时发布两款边缘模型：Bolt 74B-A9B 24GB 采用原生 2-bit 量化，可在 RTX/DGX Spark 上本地运行智能体任务；Bolt E4B 4GB 面向 GeForce RTX。
光互连与封装材料
本版导读AI 需求传导至产业链，沪电股份与光迅科技前三季度业绩预告均大幅增长，光芯片与光模块规格同步升级。
光迅科技预告2026年前三季度净利润11.89亿至13.10亿元，同比增长65%至82%
光迅科技发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润118,897.57万至131,043.02万元，同比增长65.37%至82.26%；扣非净利润117,629.11万至129,644.98万元，同比增长73.38%至91.09%，基本每股收益1.49至1.65元。公司称增长受益于全球AI算力资本开支带动数通光模块需求快速增长，以及国内云服务商加大数据中心建设投入。
NVIDIA 与思科推出 USFP 新型可插拔光模块规格，面向 AI 工厂扩展
NVIDIA 与思科宣布推出 Ultra-Dense Small Form Factor Pluggable（USFP）新型可插拔光模块规格，单通道电信号 400Gb/s，总容量可达 12.8Tb/s，比 200Gb/s 每通道模块带宽密度提升 4 倍、能效约 1.3 倍。
源杰科技披露光电通讯半导体芯片研发生产基地二期项目进展
源杰科技公告其投资约 12.51 亿元的光电通讯半导体芯片和器件研发生产基地二期项目进展。目前土建工程、部分洁净室及配套设施已完成建设，首批生产设备预计近期进厂调试，预计 2026 年底至 2027 年初开始形成产能。项目旨在提升公司高端光芯片供应能力，满足数据中心建设等领域需求；公司同时提示设备调试进度、产能爬坡等因素可能影响实施进度。
数据中心与电力
本版导读大型负荷并网成为焦点，PJM 研究框架获部分推进但遭 FERC 多数否决，非燃气轮机供电方案获确定订单。
PJM 将按州协议框架研究软银俄亥俄约 10 GW Flagship AI 数据中心项目
PJM 向 FERC 提交研究协议，将按“州协议方法”评估软银在俄亥俄 Pike 县规划的约 10 GW Flagship AI 数据中心综合体及配套电源和输电。项目含约 330 亿美元、9.2 GW 燃气发电，AEP Ohio 电价先行服务 800 MW 首期，SB Energy 将分阶段建设 9.6 GW 负荷与 10.2 GW 燃气发电至 2032 年，并承诺承担输电基础设施与网络升级费用。
FERC 大部分否决 PJM 大型负荷并网计划
FERC 大部分否决 PJM 将数据中心等大型负荷接入电网的方案，认定其 IRAS 框架（临时资源充裕性服务）侵入各州对零售电价的管辖权，且疑似歧视大型负荷；但批准了大负荷定义和大负荷登记册计划。
POWER Magazine10.16AEP披露40亿美元702兆瓦Bloom燃料电池电厂售予Google，并签署至多1.6 GW Mainspring线性发电机协议
AEP于10月14日披露近900 MW非燃气轮机发电的确定订单，包括投资40亿美元、位于怀俄明州Cheyenne的702 MW Bloom Energy燃料电池电厂，Google将通过与Cheyenne Fuel Cell LLC签订的20年购电协议购买其全部输出，该子公司由AEP控股约92%，电厂计划2026年开工、2028年底前全面投运并计划集成碳捕集技术。AEP另与Mainspring Energy签署首笔190 MW线性发电机采购协议，2027年起交付，协议总量至多1.6 GW、期限至2034年；Mainspring称这是迄今最大的线性发电机采购。怀俄明项目需在2028年底前投运方可符合投资税收抵免条件，offtake条件若未在2026年12月满足，AEP将获得额外补偿。
量子计算
本版导读IonQ 通过股权融资与收购加速布局，Google 在 Willow 处理器上的纠错相关实验取得实质进展并发表于 Science。
SEC 8-K · IonQ一手10.13IonQ 拟以最高 13 亿美元全股票交易收购零信任安全公司 Elisity
IonQ 于 10 月 9 日签署合并协议，将以全股票方式收购 Elisity，交易价值最高 13 亿美元，含 1.5 亿美元业绩 earnout；交割对价按收盘前 20 个交易日成交量加权均价计算，每股价格区间为 33.07 至 49.61 美元。协议还设立按 1 亿美元除以该价格确定的 RSU 留任池，分四年归属；交易预计 2026 年第四季度交割，需取得监管批准。
The Quantum Insider10.14IonQ 定价 20 亿美元股权融资，发行 2050 万股及预融资认股权证
IonQ 宣布定价 20 亿美元股权融资，包括 2050 万股普通股（每股 40 美元）、可购买 2950 万股的预融资认股权证（每份 40 美元），以及可购买 1 亿股、行权价每股 69.46 美元的七年期认股权证。发行价较 2026 年 10 月 13 日收盘价溢价约 15%，行权价溢价 100%。
Google 在 Willow 处理器上实现 magic state cultivation，误差降低 40 倍
Google Quantum AI 宣布论文发表于 Science：magic state cultivation 在其 Willow 量子处理器上实际可行，相比不使用 cultivation 误差降低 40 倍，保真度达 99.99%。团队称该结果有助于解决量子计算中的关键资源瓶颈，详情见 https://goo.gle/4yr8V0H。
本报告由 AI 根据公开资料生成，仅供研究参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。